Російські банкіри прогнозують системну банківську кризу протягом року
Економічна ситуація у російській федерації стрімко погіршується, і, за словами представників банківської сфери, ризик системної банківської кризи у країні протягом наступних 12 місяців стає дедалі реальнішим.
Про це розповідає NewsWeek
Зростання проблемної заборгованості та занепокоєння банків
Банки рф дедалі частіше висловлюють стурбованість зростанням проблемної заборгованості на своїх балансах. В умовах рекордно високих відсоткових ставок значна кількість корпоративних та приватних позичальників не спроможні обслуговувати свої кредити. Хоча офіційна статистика демонструє контрольований рівень прострочень, за словами банківських чиновників, насправді масштаб непогашених кредитів значно більший. Приватно банкіри називають ситуацію «небезпечною» і попереджають, що без покращення умов країна може зіткнутися з борговою кризою вже протягом року.
«Якщо умови не покращаться, протягом року країна може опинитися в епіцентрі боргової кризи», – вважають банківські посадовці.
Санкції, економічне охолодження і заяви чиновників
Напруження у банківському секторі може стати серйозним викликом для здатності влади рф продовжувати війну проти України, особливо у разі посилення санкцій з боку західних країн. Європейський Союз розглядає можливість запровадження додаткових обмежень для фінансового сектора рф, а союзники України закликають президента США Дональда Трампа до впровадження нових санкцій після відмови володимира путіна від переговорів. США наразі утримуються від нових дій.
За внутрішньою інформацією банків, багато позичальників лише відкладають виплати, що приховує справжні масштаби проблеми. Проблемні борги банків оцінюються у трильйони рублів, а корпоративне кредитування у січні-лютому 2025 року скоротилося на 1,5 трлн рублів, перш ніж ринок частково стабілізувався.
Під час Петербурзького міжнародного економічного форуму розбіжності у підходах до оцінки ситуації стали публічними. Міністр економіки Максим Решетніков визнав, що рф «на межі рецесії», голова Центробанку ельвіра набіулліна говорила про «охолодження» економіки, а міністр фінансів антон сілуанов зазначив: «Ми зараз переживаємо холодний період». Наступного дня володимир путін підкреслив, що «допускати стагнацію чи рецесію не можна за жодних обставин».
Економічні показники та ризики для банківської системи
Незважаючи на санкції G7, економіка рф тримається на плаву завдяки масовим державним витратам на оборону та підтримку бізнесу, а банки у 2024 році отримали рекордний прибуток у 3,8 трлн рублів. Однак мобілізація призвела до дефіциту робочої сили та зростання зарплат, що прискорило інфляцію до понад 10%. У жовтні 2024 року Центробанк підвищив ключову ставку до рекордних 21%, а у червні 2025 року вперше знизив її до 20% через скарги бізнесу на надто дорогі кредити.
Хоча ВВП рф у 2024 році зріс на 4,5%, у першому кварталі 2025 року темпи зростання сповільнилися до 1,4%. Державні витрати підтримують військову промисловість, проте приватний сектор страждає від високих витрат, слабкого попиту і падіння цін на експорт. Особливо негативно це впливає на будівництво і промисловість, а навіть оборонний сектор починає демонструвати ознаки сповільнення.
У травні Центробанк рф визнав, що фінансовий сектор вразливий через зростання кредитного ризику: 13 із 78 найбільших компаній країни мають труднощі з обслуговуванням боргів — удвічі більше, ніж рік тому. Регулятор, однак, заявляє про загальну стійкість банківського сектору і зазначає, що частка проблемних роздрібних кредитів зараз суттєво нижча, ніж у 2014–2016 роках.
Російське рейтингове агентство ACRA у травні попередило про погіршення якості кредитного портфеля: 20% банківського капіталу зосереджено у позичальників з різким падінням платоспроможності. Центр макроекономічного аналізу та короткострокового прогнозування, наближений до кремля, також зазначає «помірну ймовірність» системної банківської кризи до квітня 2026 року. За їхніми оцінками, ризик зростатиме, якщо кредитування й надалі скорочуватиметься, а частка проблемних боргів продовжить зростати.
